Revista Piata / nr.55 / mai 2009

Guvernul de la Moscova ajuta opt mari retaileri rusi sa faca fata crizei.

de Milos Ryba, analist Planet Retailwww.planetretail.net

Rusia a fost lovita puternic de criza financiara globala, ale carei unde de soc au ajuns si in retailul celui mai intins stat al lumii. Dupa o crestere continua de zece ani, care a dus la majorarea PIB-ului cu 8%, in 2009 economia rusa va scadea cu 5 - 10%, in functie de pretul petrolului. Rubla s-a depreciat cu peste 30% fata de dolarul american, ceea ce a dus la cresterea preturilor la produsele alimentare,foarte multe fiind importate.

Aceste dificultati economice au avut repercusiuni asupra sectorului de retail rus si au determinat guvernul, cu a sa Comisie pentru Dezvoltarea Sustenabila a Economiei Ruse, sa ia decizia de a sprijini 295 de organizatiicheie, considerate contributori majori la dezvoltarea pietei. Printre acestea au fost incluse opt lanturi de retail: X5 Retail Group, Magnit, Dixi, Lenta, Sedmoi Kontinent, Victoria, Pharmacy Chain 36.6 si Kopeika. Pentru restul jucatorilor din piata, viitorul este incert.

Retailerii mici si mijlocii sunt cei care au cel mai mult de pierdut de pe urma crizei actuale; ei infrunta probleme privind refinantarea datoriilor, amortizarea imprumuturilor si gasirea unor fonduri suficiente pentru extinderea afacerilor. Mosmart, de exemplu, nu a primit sprijin financiar de la guvern si acum e pe punctul de a da faliment; in 2008, retailerul a vandut reteaua de 50 de magazine de convenienta Mosmartik din Moscova, desi nici unul dintre liderii pietei nu aratase un interes deosebit pentru achizitie.

Aceasta situatie critica nu este limitata doar la Moscova. Alpi, puternicul retailer siberian, si-a vandut deja cateva hipermarketuri si proprietati pentru a-si achita datoriile. Unele lanturi de retail scot la vanzare pachete de actiuni, desi nu le va fi deloc usor sa gaseasca doritori. Se spune ca Alpi a negociat cu Auchan o posibila achizitie, dar cele doua parti nu au ajuns la nici o intelegere.

Actionarii unuia dintre retailerii cei mai viabili financiar din Rusia, Lenta, a scos la vanzare un pachet de 89% din actiuni, atragand interesul unor jucatori precum Wal-Mart, Carrefour si Agrokor. Totusi, Lenta si-a retras ofertain cele din urma, afirmand ca pur sisimplu nu era momentul potrivit pentrua vinde afacerea.

Pentru retailerii mai puternici, cum sunt X5 Retail Group si Magnit, precumsi pentru retaileri straini ca Auchan, Carrefoursi Metro Group, criza prezinta ooportunitate de a achizitiona la un pretscazut jucatori locali cu magazine bineplasate si retele logistice proprii. Carrefoura inaintat o oferta de a achizitionao cota de 75% din Sedmoi Kontinent,care ar permite companiei nu doar sadevina unul dintre primii zece retaileridin tara, dar si sa deschida magazinein capitala Rusiei.

Dupa un rebranding complet al magazinelor Ramenka, achizitionate anterior de la Migros Turk, Auchan va fi in cautarea altor achizitii, pentru a-si consolida pozitia de lider in sectorul hipermarketurilor. Si Wal- Mart este foarte activ in cautarea unei oportunitati de a intra pe piata rusa printr-o achizitie.

Dintre jucatorii locali, X5 Retail Group a fost interesat sa cumpere Kopeika. Totusi, proprietarul acestui retailer, banca UralSib, nu dorea sa vanda, din pricina problemelor din sectorul bancar rus. Achizitia supermarketurilor Kopeika, orientate catre preturi scazute, ar fi o miscare foarte importanta pentru X5, care intentioneaza sa se concentreze asupra extinderii bannerului Pyaterochka, orientat tot catre pret mic.

Ca urmare a situatiei actuale de pe piata rusa de retail, e de asteptat ca liderii locali, X5 Retail Group si Magnit, sa-si consolideze cota de piata, in timp ce jucatorii de marime medie vor iesi complet din Top 15. Extinderea retailerilor straini se va accelera, probabil, in mod semnificativ, sprijinindu-se mai degraba pe fuziuni si achizitii decat pe o dezvoltare organica.

Pana acum, retailerii straini au fost interesati doar in cumpararea unor operatori de hipermarketuri, desi supermarketurilesi magazinele devecinatate sunt canalul principal in retailuldin Rusia. In plus, se estimeazaca acest din urma sector va creste mairapid decat cel al hipermerketurilor petermen mediu.

Retailerii internationali se con centreaza asupra dezvoltarii hipermarketurilor din pricina numarului redus de operatori de supermarketuri care pot fi achizitionati. Dixi si Kopeika par singurele doua lanturi ce ar putea fi cumparate, dat fiind faptul ca cei doi"granzi" (Magnit si X5) au fost sprijiniticu imprumuturi uriase de guvern.